الرقابة المالية توافق على زيادة رأس مال «أوراسكوم كونستراكشون» تمهيدًا لاندماج ضخم مع OCI Global
وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على نشر تقرير الإفصاح الخاص بشركة أوراسكوم كونستراكشون بي. إل. سي بشأن زيادة رأسمالها مقابل الاستحواذ على شركة تابعة منقسمة عن OCI Global الهولندية، وذلك استعدادًا للاندماج المحتمل بين الكيانين.
وتشمل الزيادة المقترحة رفع رأس المال من 110.243 مليون دولار إلى 207.44 مليون دولار، بزيادة قدرها 97.2 مليون دولار عبر إصدار أسهم جديدة بالقيمة الاسمية (1 دولار للسهم) مضافًا إليها علاوة إصدار بقيمة 12.79 دولار للسهم.
آلية الاستحواذ ومعدل مبادلة الأسهم
تعتمد الصفقة على معامل مبادلة يعادل 0.46 سهم من أوراسكوم الإماراتية مقابل سهم واحد من OCI الهولندية.
وألزمت “الرقابة المالية” الشركة بعرض جميع تفاصيل الصفقة على المساهمين وفق قواعد القيد، مع الإفصاح عن دراسة القيمة العادلة وتقديم تقرير كامل بعد تنفيذ الاستحواذ.
خطة الاندماج بين Orascom و OCI
وافق مجلس إدارة أوراسكوم كونستراكشون على المضي في اندماج ضخم مع OCI Global في بورصة يورونكست، لإقامة منصة عالمية للبنية التحتية والاستثمار مقرها أبوظبي.
ووفقًا للهيكل المقترح:
تتنازل OCI عن أصولها وديونها لشركة جديدة تابعة (“MergeCo”).
تنتقل ملكية MergeCo بالكامل إلى أوراسكوم مقابل إصدار أسهم جديدة لـ OCI.
توزع OCI هذه الأسهم على مساهميها ثم تشطب من بورصة يورونكست.
تصبح أوراسكوم كونستراكشون الكيان المندمج المدرج في سوق أبوظبي (ADX) وقيد ثانوي في البورصة المصرية (EGX).
هيكل الملكية بعد الاندماج
تم الاتفاق على قيم عادلة كالتالي:
قيمة أوراسكوم: 1.52 مليار دولار
قيمة OCI: 1.35 مليار دولار
وبناءً عليه، سيحصل مساهمو OCI على 0.4634 سهم من أوراسكوم عن كل سهم، بما يعادل 97.763 مليون سهم جديد.
وستؤول ملكية الكيان المدمج إلى:
53% لمساهمي أوراسكوم الحاليين
47% لمساهمي OCI
ومن المتوقع توزيع الأسهم الجديدة على مساهمي OCI خلال الربع الأول من 2026.
التقييم المستقل والحوكمة
عينت الشركة مكتب BDO الإمارات كمقيم مستقل لتحديد القيمة العادلة للطرفين.
وسيترأس ناصف ساويرس مجلس إدارة الكيان المدمج بصفته رئيسًا غير تنفيذي.
أداء قوي لأوراسكوم خلال 2025
سجلت الشركة نموًا قويًا خلال 9 أشهر من العام الجاري:
ارتفاع الأرباح 43% لتسجل 137.2 مليون دولار مقابل 96 مليون دولار.
زيادة الإيرادات إلى 3.42 مليار دولار مقارنة بـ 2.31 مليار دولار في الفترة المماثلة من 2024.
خلاصة الخبر
أوراسكوم كونستراكشون تستعد لصفقة الاندماج الأكبر في تاريخها، عبر زيادة ضخمة لرأس المال وإعادة هيكلة ملكية شاملة ستجعل الشركة كيانًا عالميًا أوسع نشاطًا وأكثر قدرة على التوسع في مشروعات البنية التحتية والاستثمار.
