# الرقابة المالية” تقر عرض شراء “بنك البركة” للاستحواذ على 90% من “التوفيق للتأجير التمويلي” عبر مبادلة الأسهم - Link: https://almosadron.com/%d8%a7%d9%84%d8%a7%d9%82%d8%aa%d8%b5%d8%a7%d8%af/%d8%a7%d9%84%d8%b1%d9%82%d8%a7%d8%a8%d8%a9-%d8%a7%d9%84%d9%85%d8%a7%d9%84%d9%8a%d8%a9-%d8%aa%d9%82%d8%b1-%d8%b9%d8%b1%d8%b6-%d8%a8%d9%86%d9%83-%d8%a7%d9%84%d8%a8%d8%b1%d9%83%d8%a9/ - Published: 2026-08-17T12:04:05+03:00 - Author: أحمد جبريل وافقت الهيئة العامة للرقابة المالية على نشر إعلان عرض الشراء الإجباري المقدم من ** بنك البركة مصر** للاستحواذ على حصة حاكمة بشركة **التوفيق للتأجير التمويلي**، في خطوة استراتيجية تستهدف تعزيز حضور البنك في قطاع الأنشطة المالية غير المصرفية. ويتضمن عرض الشراء الاستحواذ على نسبة تصل إلى **90%** وبحد أدنى **51%** من إجمالي أسهم رأس مال شركة التوفيق للتأجير التمويلي (المستهدفة بالعرض)، وذلك عبر آلية **مبادلة الأسهم فقط دون خيار نقدي**، وتخصيص أسهم الزيادة في رأس مال البنك لمساهمي الشركة المستجيبين للعرض. ### 🔄 تفاصيل القيمة العادلة ومعامل المبادلة اعتماداً على تقرير المستشار المالي المستقل (**BDO**) الصادر والمعتمد من قبل الجمعية العامة غير العادية لبنك البركة مصر، جاءت القيمة العادلة ومعامل المبادلة وفق التقييمات التالية: * **القيمة العادلة لسهم بنك البركة مصر:** **26 جنيهًا** للسهم. * **القيمة العادلة لسهم التوفيق للتأجير التمويلي:** **4.988 جنيهات** للسهم. * **معامل المبادلة:** يُنفذ الاستحواذ بواقع **0.1919 سهم زيادة** في رأس مال بنك البركة مصر مقابل كل **سهم واحد** من أسهم شركة التوفيق للتأجير التمويلي. * **زيادة رأس مال البنك:** الموافقة على زيادة رأس المال المصدر للبنك بحد أقصى ** 63.225.652 سهمًا** بقيمة اسمية **7 جنيهات للسهم**، تخصص بالكامل لمساهمي “التوفيق”، على أن يُجنب الفرق بين القيمة العادلة والاسمية في حساب الاحتياطيات. ### 🏛️ ضوابط وإلتزامات الرقابة المالية على شركة “التوفيق” أقرت الهيئة العامة للرقابة المالية عدداً من الإجراءات التنظيمية الواجبة على إدارة شركة التوفيق للتأجير التمويلي: 1. **إصدار بيان مجلس الإدارة:** تقديم بيان برأي مجلس الإدارة في العرض خلال **15 يومًا** من تاريخ الاعتماد، بعد استبعاد أصوات مقدم العرض والأشخاص المرتبطة به. 2. **المستشار المالي المستقل:** تعيين مستشار مالي مستقل مقيد بالسجلات وغير مرتبط بالبنك لإعداد تقرير القيمة العادلة للشركة. 3. **الإفصاح للمساهمين:** إعلان ما انتهى إليه تقرير المستشار المالي قبل انتهاء فترة سريان العرض بخمسة أيام عمل على الأقل. ### 💵 تمويلات مليارية وقروض مساندة من بنك البركة و”الملتقى العربي” بالتوازي مع إجراءات الاستحواذ، تتجه شركة التوفيق للتأجير التمويلي لتأمين حزم تمويلية ضخمة لتدعيم قدراتها التشغيلية: * **تمويلات بنك البركة:** تخطط الشركة للحصول على تمويلات بقيمة **2 مليار جنيه** من بنك البركة (تتوزع بين قروض قصيرة وطويلة الأجل عبر عقود معاوضة)، بالإضافة إلى** قرض مساند بقيمة 400 مليون جنيه** يُحتسب تحت حساب زيادة رأس المال. * **السيولة والودائع:** الاحتفاظ بأرصدة حسابات جارية وودائع لأجل لدى بنك البركة في حدود **300 مليون جنيه**. * **عقود “الملتقى العربي”:** إبرام عقود معاوضة مع شركة «الملتقى العربي للاستثمارات» وشركاتها الشقيقة للحصول على عمليات تأجير تمويلي وتخصيم بـ **350 مليون جنيه**، مقابل حصول الشركة على **قروض مساندة بـ 400 مليون جنيه** من الملتقى العربي. ### 📈 برنامج توريق بـ 4 مليارات جنيه والأداء المالي للشركة تجهز شركة التوفيق لإطلاق برنامج توريق واسع النطاق بقيمة **4 مليارات جنيه** لدعم التدفقات النقدية، حيث وافقت عمومية الشركة على إبرام عقد خدمة وتحصيل مع «شركة التوفيق للتوريق» لإحالة الحقوق المالية للمحفظة. **النتائج المالية لشركة التوفيق (عن عام 2025):** * **صافي الأرباح:** **270.6 مليون جنيه** في 2025 (مع احتساب حقوق الأقلية)، مقارنة بـ **216.15 مليون جنيه** في 2024 (بنمو 25.2%). * **إجمالي الإيرادات:** **1.93 مليار جنيه** في 2025، مقارنة بـ **1.59 مليار جنيه** خلال العام الأسبق. ### 📊 ملخص تفاصيل صفقة الاستحواذ والإجراءات الهيكلية | البيان / المحور | التفاصيل والمؤشرات | | **مقدم العرض والشركة المستهدفة** | **بنك البركة مصر** يستحوذ على **التوفيق للتأجير التمويلي** | | **نسبة الاستحواذ المستهدفة** | حتّى **90%** وبحد أدنى **51%** (البنك يمتلك حالياً 7.62%) | | **طبيعة الصفقة** | مبادلة أسهم فقط (إصدار أسهم زيادة بالبنك لا تتجاوز 8% من رأسماله) | | **معامل المبادلة المعتمَد** | **0.1919 سهم** في البنك مقابل كل **1 سهم** بشركة التوفيق | | **القيمة العادلة للسهمين** | **26 جنيهًا** لسهم بنك البركة / **4.988 جنيهات** لسهم التوفيق | | **الحد الأقصى لأسهم الزيادة** | **63.225.652 سهمًا** بقيمة اسمية 7 جنيهات للسهم | | **التسهيلات والتمويلات المرتقبة** | تمويلات وقروض مساندة بـ **2.4 مليار جنيه** + برنامج توريق بـ **4 مليارات جنيه** |