# بدعم من معامل مبادلة 0.1919 سهم.. “التوفيق للتأجير التمويلي” تندمج خطوتها مع “بنك البركة” للاستحواذ على 90% وتستعين بـ “فاكت” لتقييم السهم - Link: https://almosadron.com/%d8%a7%d9%84%d8%a7%d9%82%d8%aa%d8%b5%d8%a7%d8%af/%d8%a7%d9%84%d8%aa%d9%88%d9%81%d9%8a%d9%82-%d9%84%d9%84%d8%aa%d8%a3%d8%ac%d9%8a%d8%b1-%d8%a7%d9%84%d8%aa%d9%85%d9%88%d9%8a%d9%84%d9%8a-%d8%a8%d8%af%d8%b9%d9%85-%d9%85%d9%86-%d9%85%d8%b9%d8%a7%d9%85/ - Published: 2026-08-18T13:56:51+03:00 - Author: أحمد جبريل وافقت شركة **التوفيق للتأجير التمويلي** على تعيين شركة الأعمال والاستشارات المالية عن الأوراق المالية (**فاكت**) مستشاراً ماليًا مستقلًا وغير مرتبط بمقدم العرض، وذلك لإعداد دراسة القيمة العادلة لسهم الشركة، التزاماً بالضوابط التنظيمية الواردة ببيان الهيئة العامة للرقابة المالية بشأن عرض الشراء الإجباري المقدم من **بنك البركة مصر**. ويأتي اختيار “فاكت” في إطار إلزام الرقابة المالية لإدارة الشركة المستهدفة بإصدار بيان برأي مجلس الإدارة خلال **15 يومًا** من تاريخ اعتماد مشروع العرض، والإفصاح للمساهمين عن نتائج تقرير القيمة العادلة قبل انتهاء فترة سريان العرض بخمسة أيام عمل على الأقل. ###  تفاصيل عرض الشراء الإجباري ومعامل المبادلة يتضمن عرض الشراء الإجباري المقدم من بنك البركة مصر الاستحواذ على حصة تصل إلى **90%** وبحد أدنى **51%** من إجمالي أسهم رأس مال شركة التوفيق للتأجير التمويلي، وذلك عبر آلية **مبادلة الأسهم فقط (دون الخيار النقدي)**: * **معامل المبادلة المعتمَد:** تنفيذ الاستحواذ بواقع **0.1919 سهم زيادة** في رأس مال بنك البركة مصر مقابل كل **سهم واحد** من أسهم شركة التوفيق للتأجير التمويلي. * **القيم العادلة المعتمَدة سلفاً:** وفق تقرير المستشار المالي المستقل (**BDO**) المعتمَد بعمومية البنك، بلغت القيمة العادلة لسهم بنك البركة **26 جنيهًا**، ولأرقام سهم التوفيق **4.988 جنيهات**. * **أسهم الزيادة ورأس المال:** موافقة البنك على زيادة رأسماله المصدر بحد أقصى ** 63.225.652 سهمًا** بقيمة اسمية **7 جنيهات للسهم** لتخصص بالكامل لمساهمي “التوفيق”، وتجنيب الفروق في حساب الاحتياطيات. (علماً بأن البنك يمتلك حالياً 7.62% من أسهم الشركة). ###  حزم التمويل المرتقبة والتعاون المالي تتجه شركة التوفيق للتأجير التمويلي لتأمين تدفقات نقدية قوية لتعزيز قاعدتها الرأسمالية ودعم أنشطتها التوسعية: * **تمويلات بنك البركة:** الحصول على تمويلات بـ **2 مليار جنيه** (قروض قصيرة وطويلة الأجل عبر عقود معاوضة)، بالإضافة إلى **قرض مساند بقيمة 400 مليون جنيه** يُحسب تحت حساب زيادة رأس المال. * **الودائع والسيولة:** الاحتفاظ بأرصدة ودائع وحسابات جارية لدى بنك البركة بحدود** 300 مليون جنيه**. * **اتفاقيات “الملتقى العربي”:** تنفيذ عقود معاوضة مع «شركة الملتقى العربي للاستثمارات» لشراء عمليات تأجير تمويلي وتخصيم بـ **350 مليون جنيه**، مقابل الحصول على **قروض مساندة بقيمة 400 مليون جنيه**. ### برنامج توريق بـ 4 مليارات جنيه والأداء المالي تعتزم الشركة تنفيذ برنامج توريق واسع بقيمة **4 مليارات جنيه**؛ حيث أقرت الجمعية العامة إبرام عقد خدمة وتحصيل مع «شركة التوفيق للتوريق» لإحالة الحقوق المالية للمحفظة تمهيداً لضخ السيولة في العمليات المستقبلية. **مؤشرات النتائج المالية لشركة التوفيق (عن عام 2025):** * **صافي الأرباح:** سجلت **270.6 مليون جنيه** في 2025 (مع الأخذ في الاعتبار حقوق الأقلية)، مقارنة بـ **216.15 مليون جنيه** في 2024 (بنمو 25.2%). * **إجمالي الإيرادات:** صعدت إلى **1.93 مليار جنيه**، مقابل **1.59 مليار جنيه** خلال العام الأسبق. ### ملخص محطات الصفقة والإجراءات الهيكلية | البيان / المحور | التفاصيل والأرقام المعلنة | | **المستشار المالي المستقل لـ “التوفيق”** | شركة **«فاكت»** لإعداد تقرير القيمة العادلة للسهم | | **مقدم العرض والشركة المستهدفة** | **بنك البركة مصر** يستحوذ على **التوفيق للتأجير التمويلي** | | **نسبة الاستحواذ وطبيعة الصفقة** | من **51%** حتى **90%** عبر مبادلة الأسهم فقط | | **معامل المبادلة** | **0.1919 سهم** ببنك البركة مقابل **1 سهم** بشركة التوفيق | | **زيادة رأس مال البنك للصفقة** | بحد أقصى **63.225.652 سهمًا** (بقيمة اسمية 7 جنيهات) | | **التسهيلات والتمويلات الاستراتيجية** | تمويلات وقروض مساندة بـ **2.4 مليار جنيه** من البنك + برنامج توريق بـ **4 مليارات** | | **صافي أرباح 2025** | **270.6 مليون جنيه** (بنمو 25.2% على أساس سنوي) |